瑞士信貸近日公布,包含ETF及少數交易所交易票據(ETN)在內的交易所買賣產品(ETP)資金淨流入額,在今年前11月達到4,240億美元,創下歷年同期新高,共同基金在同期僅淨流入9,100億美元,反映ETF成為今年最受投資人青睞的金融商品。
研究機構ETFGI資料顯示,截至今年10月為止全球ETF資產規模高達4.4兆美元,與去年底的3.4兆美元相比足足增加1兆美元。
多年來ETF一直被視為主流投資商品,但分析師認為今年之所以成長創紀錄,是因為ETF結構更加透明化,再加上各大機構調降ETF費用率。
市調機構FactSet統計,今年以來美股ETF的資金淨流入額達3,085億美元,創下最高紀錄。固定收益商品的資金淨流入額也達到1,205億美元,同樣刷新紀錄。
道富環球投資顧問公司SPDR研究部門主管巴特里尼(Matthew Bartolini)表示:「ETF已成為投資人物色投資標的時的最佳選擇,而這股趨勢將延續下去。」道富環球、領航集團(Vanguard)及貝萊德iShares是全球三大ETF供應商,合計市占率高達70%。
近10年來被動式投資日漸盛行,再加上這段期間持續有數據顯示長期投資大盤的報酬率勝過投資個股,因此吸引越來越多投資人聚焦ETF。以iShares核心標普500指數ETF為例,FactSet資料顯示該基金今年資金淨流入額達308億美元。
此外,近來各家供應商相繼調降ETF費用率,也吸引更多投資需求。以今年資金淨流入額最高的前10檔ETF為例,其中管理費最貴的iShares MSCI EAFE ETF費用率也才0.32%。其他主流ETF的費用率多半低於0.05%,相較之下主動式投資商品的費用率平均在0.8%以上。
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