(1)MLCC及鋁質電解電容供不應求,受惠於低價庫存及三星等大廠在第1季持續漲價,日電貿 (3090) 今年業績展望樂觀,日電貿表示,只要今年匯率持穩,業績有機會比去年好,法人預估,日電貿去年每股盈餘可望上看3.5元,今年被動元件產業景氣續旺及漲價支撐下,全年每股盈餘可望逾4元,在本益比偏低下,今天盤中股價強勢大漲。
日電貿早期為鋁質電解電容及固態電容代理商,主要代理日本大廠佳美工(Nippon Chemi-con)產品,2013年為擴大產品線,併購MLCC及半導體代理商力垣,成為三星MLCC代理商,公司產品亦從過去的精品店逐漸邁向被動元件及IC百貨公司,目前是國內最大被動元件代理商。
受惠於MLCC價格在去年連番飆漲,日電貿去年第3季營業淨利率8.06%,創下21季單季新高,單季稅後盈餘1.71億元,每股盈餘達1.03元,累計去年前3季每股盈餘為2.42元,由於第4季業績維持高檔,法人預估,日電貿去年每股盈餘可望上看3.5元。
就產品別來看,MLCC約佔日電貿去年前3季合併營收28%,鋁質電解電容約佔22%,固態電容約佔14%,半導體約佔17%。
由於被動元件漲價效應從MLCC擴大至鋁質電解電容,甚至固態電容及晶片電阻都因大陸嚴格落實環保政策供給吃緊,三星等今年第1季再度調漲MLCC價格,日電貿正逐步向客戶反映售價中。
在鋁質電容方面,過去幾年鋁質電容穩定呈現5%左右的供需缺口,主要原因是各大廠採取擴產保守的態度,加上鋁箔嚴重缺貨,年下半年起,台灣鋁電廠在日系廠商率先反映售價之下,約有5%到10%的跟漲幅度,今年第1季價格仍有機會看升。
在MLCC及鋁質電解電容價格續揚下,日電貿樂觀看待今年業績,法人預估,日電貿今年每股盈餘可望逾4元。
(2)盤中熱門股之重點精選:
1.台積電 (2330) :傳獲大陸高速運算晶片急單,Q1淡季不淡,帶動新年股價開高上漲至232.5元、漲幅約1.3%。
2.第一銅 (2009) :期銅升至4年高點,上周五外資擴大買超1712張,激勵今早股價再漲逾6%,創14.85元新高價。
3.中鴻 (2014) :陸下調部分鋼產品出口稅提振鎳需求成長的預期,激勵期鎳走升,外資擴大買超,早盤量增續漲逾3%。
4.康控-KY (4943) :去年股價漲幅將近5倍,投信持股多,獲利了結賣壓湧出,股價一度跌停。
5.九豪 (6127) :今年陶瓷基板看漲,股價漲逾7%。日電貿 (3090) :配息上看3元,隱含現金殖利率高達8.5%,股價漲逾4.5%。
6.建通 (2460) :上季有望轉盈,EPS上看0.5元,今年車用看俏,毛利回升,股價漲停。
7.明基材 (8215) :個人醫美去年業績成長逾三成,隱形眼鏡切入印度新市場,投入逾六年的醫療新事業力拚上季轉盈,放量漲逾5%。
8.君耀-KY (6422) :電子產品市場持續發展,看好電路保護元件,股價漲停。
9.同開 (3018) :新訂單放量出貨挹注今年營運成長,外資展開布局,今早再上拉,漲幅超過5%。
10.永光 (1711) :買盤拉抬,早盤急漲4%,觸及20元及2個月高點。
11.天宇 (8171) :賣壓出籠,早盤急殺跌停。
12.智易 (3596) :五大電信搶建SDN網路,法人看好網通廠可望受惠,連6日獲外資買超力挺,早盤價量齊揚上漲3.5%,站上逾3個月高峰。
13.精華 (1565) :擴產效應和入選標竿企業加持,早盤再獲多頭點火,再度衝破千元大關。
14.統一超 (2912) :跨年商機猛,一天賣出165萬杯咖啡,早盤漲至288元,漲逾1%。
15.華園 (2702) :售美旅館賺4億+聖誕節新年旺季帶旺美國旅館營運,今早再創波段高點,上漲超過5%。
12.大中 (6435) :傳Q1將調漲MOSFET報價,早盤量增價漲逾4%。
16.長榮海 (2603) :海運美國線滿艙,漲價三成,吸引買盤湧入爆出逾4萬張大量,股價一度漲逾6%、達17.35元。
17.中橡 (2104) :業內外皆美,獲利看俏,推升早盤走揚逾4.5%,站穩所有短均。
18.華航 (2610) :貨運業績高飛,甩內外資對作,早盤量價齊揚,股漲3%。
19.光洋科 (1785) :貴金屬價格俏助益營運、搶食陸面板市場,激勵早盤股價漲逾4.5%。
20.強茂 (2481) :產品報價看漲,今爆出逾2萬張大量,股價一度漲停、達33元。
(3)自行車類股今日早盤無論成車廠或零配件廠,股價全面紅通通!其中,自行車雙雄巨大(9921)、美利達(9914),股價漲幅皆超過2%;桂盟(5306)、愛地雅(8933)、日馳(1526),漲幅均超過1%,為新的一年帶來好兆頭。
法人表示,巨大與美利達雙雄,2017年在電動自行車持續熱銷歐美市場加持下,由去年前11月合併營收表現來看,衰退幅度已明顯收斂;展望2018年,電動自行車仍會是支撐雙雄業績的主要動能。
巨大今日早盤股價最高上漲了4.5元、達168元;目前股價維持在167至167.5元之間,漲幅超過2%。
而桂盟集團受惠於購併汽車相關事業,以及大陸共享單車訂單回溫激勵下,2017年前11月合併營收,年增率逾25%,法人預期,桂盟2017年全年營收維持25%以上的成長力道有望。在業績題材拉抬下、近期股價表現亮眼。今日股價最高漲到132.5元;目前股價漲幅仍維持在1%以上。
(4)整流二極體漲聲響起,二極體廠-強茂(2481)日前公告今年第1季起調漲報價,漲幅自10%起跳,德微(3675)等亦跟進調漲,加上消費性產品、車用、物聯網及工業網通等新應用激增,台半(5425)、德微及虹揚-KY(6573)因車用等產品佈局發酵,讓強茂、台半、德微及虹揚-KY今年業績看好,今天盤中強茂及台半連袂攻上漲停板,虹揚-KY及德微股價亦同步走高。
過去二極體報價每年都要降價5%到8%,不過近兩年,國際半導體大廠吹起整併風,且半導體矽晶圓材料及上游金屬材料報價漲不停,加上車用、智慧家電、智慧型手機及快速充電、工業等新應用崛起,智慧型手機、電源供應器、車用電子等產品二極體的搭載量幾乎呈倍數成長,帶動二極體整體產業出貨量高度成長。
讓整流二極體在今年下半年出現供不應求,小訊號等二極體不僅沒有降價,反而吹起漲價風,繼大陸LRC之後,強茂於去年9月底的大陸廠區開出漲價的第一槍後,11月再度調漲售價,今年第一季的漲幅從10%起跳,顯示二極體漲價風已愈吹愈熱。
受惠於電源、PC、網通及消費性二極體呈現供不應求,強茂業績自去年第2季開始展現強勁成長力道,去年第3季二極體營收達24.93億元,季增10.7%,創下單季歷史新高,若用合併營收來看,第3季合併營收為30.69億元,季增7.87%,單季稅後盈餘為2.73億元,單季每股盈餘為0.74元;累計去年前3季稅後盈餘為6.03億元,每股盈餘為1.63元。
強茂去年11月合併營收為10.28億元,月增3.73%;累計1到11月合併營收為108.27億元,法人預估,強茂去年第4季二極體營收可望維持第3季水準,去年業績可望創下99年以來新高,由於二極體價格調漲,且強茂加強車用及工業產品佈局,強茂對今年業績展望趨於樂觀,法人預估,強茂今年業績可望較去年兩位數成長。
德微是國內極少數將生產基地主力仍放在台灣之整流二極體廠,讓公司免受大陸落實環評政策之苦,為因應工業4.0趨勢,公司已極早佈局自動化生產能力,經過5年努力,已建立起高效率之管理模式,月產能達150KK,隨技術成熟與積極投入自動化產線優化製程逐步發酵,帶動公司獲利逐年攀高。
除自動化生產效益顯現,在產品佈局方面,德微自2013年開始投入車用二極體之開發,經過近5年的努力進入收割期,公司陸續打入歐洲及美國車廠Tier 1廠,出貨車用儀表板用如:抬頭顯示器二極體、安全氣囊,電動窗等產品,終端車廠客戶涵蓋歐洲、美國、韓國及大陸等車廠,近五年之逐年出貨量均呈倍數成長。
去年前9月出貨量達5000萬顆,預估全年出貨可望達7000萬顆;在Tier 1廠訂單攀高下,預估今年車用二極體出貨量將可突破1億顆,車用二極體出貨占整體營收比重明顯成長,成為推升德微公司今年獲利成長主要動能。
德微董事長張恩傑表示,公司持續開發車用、雲端、快速及無線充電等高階利基型產品,今年業績會比去年好,再創歷年新高。
虹揚-KY積極開發車用產品,目前產品包括:行車紀錄導航、倒車輔助顯示、胎壓偵測、車用視聽、先進照明、充電、空調控制、數位儀錶板/駕駛資訊等車載電子裝置系統產品,截至去年為止已有數十項產品陸續完成AEC-Q101自我宣告程序,預計今年起將可在AM通路銷售。
因應3吋到4吋晶圓產品需求,虹揚-KY於11月中併購台灣玻封電子,預計今年1月初完成交割,在合併後除可垂直整合兩家公司的產品,增加通路優勢,有助於拓展二極體市場市佔率。
虹揚-KY自結去年11月合併營收為1.83億元,月增25.71%,較去年同月1.57億元成長16.63%;累計1到11月合併營收為18.85億元,較去年同期成長5.46%。
虹揚-KY表示,今年第1季太陽能二極體將穩定成長,其他產品如橋式整流器、二極體等也可望維持今年同期的銷量,加上公司合併台灣玻封電子,今年第1季將較去年同期成長,今年業績也會比去年好。
(5)1月進入寒假遊戲產業傳統旺季,加上2018台北國際電玩展(TGS)25日開展助威,遊戲股今天挾題材全面上漲,歐買尬(3687)、隆中(6542)、遊戲橘子(6180)及網龍(3083)盤中陸續亮燈漲停,遊戲族群成為盤面焦點。
往年寒假逢農曆春節,紅包行情帶動下,遊戲股的營收都有不錯表現。上周召開法說會的歐買尬、網龍及昱泉(6169)今天多頭行情啟動,歐買尬今年預計推出4款手遊、1款端遊,重點在於公司「起家厝」《LUNA》手遊版本將於第1季推出,2008年歐買尬推出端遊版的《LUNA》,最高月營收曾達到2.4億元的佳績,同名手遊今年第1季上市,改善歐買尬營運動能可期。
網龍持續調整腳步,去年虧損持續改善,前3季每股虧損降至0.11元。今年將陸續推出自行研發多款IP改編手遊,第1季上市的有《神兵玄奇》,是漫畫家黃玉郎作品改編的武俠3D手遊;《吞食天地M》預計第1或第2季上市,是網龍知名IP重現2D三國回合制手遊;第3季推出《戀愛盒子M》,為經典戀愛交友端遊改編的手遊;第4季還有《黃易群俠傳M》上市,為經典端遊改編大型多人團戰3D手遊,預計1季一款手遊問世。
遊戲橘子《天堂M》自上市以來,人氣指數持續高漲,這次砸下重金包下2018台北國際電玩展逾百個攤位,同時,也在跨年倒數101的LED牆面置入《天堂M》的廣告,展現這款遊戲的霸主地位。由於《天堂M》的上市帶動,遊戲橘子去年12月及1月營收都有望創下歷史新高,躍居台灣上市櫃營收最高的公司。
隆中上周宣布取得日本動畫正版授權手機遊戲大作《進擊的巨人-為人類獻出你的心臟》台港澳、東南亞部分地區的獨家代理經營權,該款遊戲是款相當知名的動漫IP,潛在的營收貢獻不可忽視,讓公司今天股價早早登上漲停位置。