據華爾街日報周四報導,投資銀行積極爭奪亞洲市場的美元債券發行業務,部分大型銀行甚至只收取1美元承銷費用,幾乎是免費提供服務,可見債券市場承銷業務競爭非常激烈。


印度3家國營企業近期發售總計13億美元的美元計價債券,消息人士透露,包括巴克萊和渣打銀行在內的7家承銷銀行,幾乎是免費協助3家企業發售債券,因為各家銀行只收到1美元承銷費。


銀行家表示,近期承銷大陸的債券也出現相似情況,特別是是國營公司的承銷案,因為這些企業可選擇的承銷商眾多,也傾向對費用斤斤計較。


銀行願意以超低服務提供服務,目的是為了與企業客戶打好關係,以取得未來再次合作的機會。銀行也希望從發債其他相關業務賺取收入,例如外匯交換等。

銀行家透露,部分當地承銷商為了拿到承銷委託,不惜大幅調降收費,也讓發債方向國際銀行提出相同的要求。


據Dealogic數據顯示,日本以外的亞洲公司在2017年發行的美元債券約達3,340億美元,較2016年激增60%。其中逾半數是大陸企業發行,而且大多受到投資人熱烈認購。


然而市場參與者表示,去年全球銀行的承銷收入雖然也高於2016年,但未能跟上亞洲企業的發債步伐,也讓人擔心銀行的核心投資銀行業務,在快速發展的亞洲市場幾乎沒有獲利。


星展銀行(DBS)主管Clifford Lee表示:「銀行在亞洲市場的債券承銷收入與處理的交易量不成比例。」


銀行承銷費用下滑的另一個原因是,參與承銷業務的銀行增多。根據Dealogic的數據顯示,去年參與大陸企業發行美元債券的銀行家數,由2012年的平均3.6家增加至6.5家。亞洲企業(不含日本)的承銷銀行平均家數為4.6家,高於美國的2.2家。

2018年最熱門文章↓↓↓

里港跨年晚會 搬出國慶級煙火吸睛

12/31 嘉義市「全嘉藝起來」跨年晚會今晚YOUTUBE網路直播

1/1新北元旦升旗 侯友宜、周錫瑋同台互動冷

1/1財經政策: IFRS 9今上路 兩面向衝擊最大

1/1財經政策: 稅改方案 調升標扣、薪扣近日明朗

1/1財經政策: 加速投資台灣 賴揆聚焦優化新創環境

1/1財經政策: 前瞻商機 營造、環保業拔頭籌

1/1財經政策: 2018首戰 壽險保單拚升息、降保費

1/1台灣市場: 2月紅包行情 提前布局時機到

2018年台股 三概念多頭續航…..熱門文章

1/1歐美市場: 瑞士6千車主 向福斯索賠

1/1歐美市場: 6大科技IPO 2018有望上市

1/1保險稅務: 被繼承人財產資料 元旦起上網嘛ㄟ通

保險稅務: 外勞轉換雇主查詢 今起增設5國語言

寶佳確定今年參選台新金董事

大型壽險吸金 2018新契約估再增5

台開辦創意生活節市集 吸睛

106年臺灣港群郵輪旅客 破百萬

iPhone電池門事件延燒 蘋果101旗艦店 掀預約換購熱潮

IDC展望2018 AI大舉進入智慧手機

宏碁智通 接掌停車大聲公

英特爾 明年推Whiskey Lake處理器

/2 出貨加溫,永光11月業績獲利齊步推進

2018 /2上市、上櫃企業營運快報

2018 (/2)周二 熱門股之重點精選:

2018 /2 食品類股漂亮封關 聯華、統一業外進補成後市亮點

2018 /2 今年鋁箔、基板材料供需吃緊 九豪陶瓷基板看漲

2018 /2 台勝科大股東再度申讓5千張,股價承壓

2018 攬貨業獲利 力拚加碼

MOSFET供不應求 大中、富鼎、尼克森醞釀漲價

財經政策: 電信大突破 開放網路合建共用

主計總處:少子化對就業影響已浮現

22個月擴張!臺灣採購經理人指數再創新紀錄

擴大限塑新制上路首日,開出16張勸導單

郵政公司加入行動支付,360萬大軍進埸

2018 /3 PMI22個月擴張 中經院:經濟穩步發展

/3 鼓勵加薪 中小企認定擬放寬

/3 委託書徵求 新增簡鴻文及中鋼條款

/3 民進黨請吃麥當勞,鼓勵加薪企業

2018 周三(/3)熱門股之重點精選:

2018 /3上市、上櫃企業營運快報....重點資訊

2018 /3 手握京東方大單,致新啖陸面板大餅進補

2018 /3 華新 去年營收挑戰1,650

2018 /3 反映原料漲幅 豐興型鋼產品調漲3%

/3 福懋科投資逾22億元擴產 建置DDR4預燒及封測產能

/3 京元電接單強勁 拉高資本支出

/3 股東會開放登記,1小時完成93.87

/3 法人搶補電金,台股大漲90點登高10801

/3 董監改選行情 提早引爆

2018 /3 (盤前)外資歸隊,台股軋短空

2018 /3 雙王領軍開高,台股開盤漲48.88點報10759.61

2018 /3 多家股東臨時會 山雨欲來

2018 /3 台股元旦紅盤迎熱錢,股匯大漲登高10710

2018 /35大車企,2017年內外銷雙縮水

/3 三星S8Note 8再出問題,充電時螢幕會突然亮起

/3 美政府封殺,螞蟻金服併速匯金確定破局

2018 /3 東北亞基本工資 吹漲風

/3 陸去年前3大房企 銷售均逾5,000

2018 /3比台灣慘?陸客不來,南韓恐現最嚴重觀光逆差

2018 /3 不滿蘋果賠償方案,韓逾18萬人喊告

2018 /3 現代及起亞汽車 今年全球銷量拚755萬輛

研究機構籲金融業 放生比特幣 關注區塊鏈發展

陸公布環保稅法條例 201811日上路