由於美國總統川普擬在中美貿易談判前"先下手為強",欲發布限制包含華為與中興通訊等大陸廠商在美銷售之制裁動作,使市場擔憂此禁令若生效,恐引發大陸方展開報復行動,而使貿易戰火越演越烈等,對台股短期整理具負向。
加上時序進入5月繳稅季節,在大戶出脫手中持股賣壓下,及電子股面臨五窮六絕淡季干擾,加上外資昨(3)日又大賣台股108億元,持續九個交易日賣超操作,及商研院昨日指出台灣商業服務業景氣前景暗藏隱憂等因素擾亂,投資人多持觀望心態、買氣低迷,使短期盤勢仍難脫區間震盪格局。
從技術面觀察,台股昨日再度跌破所有均線支撐,使短線仍有下探壓力,不過在前波低點10478點未跌破前,盤勢可望續呈以盤代跌局面,加上520行情及420億元政府代操基金正伺機撥款,有望於5月上旬分批撥款,挹注市場資金活水,使台股後市仍不必過分看淡。
另外,由於周三美聯準會(Fed)暗示通膨已逼近2%,支持美元走勢,加上外資獲利了結即匯出等操作未變,使新台幣兌美元匯率走勢仍多呈易貶難升趨勢下,有利於外銷居大宗產業的匯損回沖,仍值留意。
目前看起來,台股回歸基本面,以個股表現為特色,包含基本面佳、體質優的個股仍值持續追蹤。
據業內整理,今可能影響台股多、空動向市場消息如下,僅供參考:
(A)利多因子:
1.新制勞退基金委外代操420億元撥款「只聞樓梯響」,據指出,隨著4、5月來接連大跌已超過400點,420億元政府代操基金正伺機撥款,因台股指數目前仍有10,500點,推估5月上旬可望分批撥款,有望趕上520前挹注市場資金活水。
2.砷化鎵(PA)4月營收陸續公佈,宏捷科(8086)4月營收達2.01億元,年增率27.09%,創下2016年6月以來新高;穩懋(3105)單月營收14.92億元,年增19.21%,亦創下今年來次高水準。
3.520總統蔡英文就職兩周年前夕,大盤受國際消息拖累震盪,然政府力推的「5+2」產業創新力挺台股,昨(3)日以太陽能為首的綠能科技產業多頭接棒,元晶(6443)、達能(3686)、碩禾(3691)強漲逾5%,逆勢收紅。
4.世界先進(5347)昨(3)日召開法人說明會,受惠於8吋晶圓代工市場產能吃緊且價格調漲,第一季雖有新台幣兌美元匯率升值壓力,但世界先進每股淨利達0.70元,符合市場預期。
5.車用CMOS影像感測器(CIS)封測廠勝麗(6238)昨(3)日公告第一季每股淨利2.01元,符合市場預期。勝麗近年來轉型為車用CIS元件封測代工,去年營運成果優於預期,今年第一季高毛利車用產品相關營收達3.79億元,創單季歷史新高紀錄。
6.光洋科(1785)因前董事長陳李賀有意爭取補選一席董事席次,去年順利由虧轉盈的經營團隊為免變生肘腋,昨日首度召開股東說明會,並順帶公布首季獲利,單季EPS 0.34元,等於一季賺贏去年全年,希望用實績來爭取股東認同。
7.塑膠射出大廠台翰精密科技(1336)董事會後公布2018年第1季營運成果,台翰第1季合併營收為6.03億元,較去年同期成長24.84%,雖有匯率影響因素,但稅後純益為0.11億元,年增33%,連續第5季繳出獲利成績單,EPS 0.14元。
8.聯亞(3081)法說會遭外資大降評等,最低目標價甚至下修至248元,致該股股價在二日開盤就重挫,沒想到出報告降評的外資們,當日僅小賣38張,昨日更反賣為買,大舉進貨1,291張,壓力變拉力,成昨日聯亞重返300元關卡的大功臣。
9.PLATTS報導,成本、需求雙效支撐,遠東區五大泛用樹脂行情走堅揚升。ABS大漲30美元,每噸重回2000美元整數關卡;PS、PP也彈升10美元;LLDPE報價向上墊高5美元,PVC則維持平盤。台塑(1301)、台化(1326)、國喬(1312)、台達化(1309)及榮化(1704)業績進補。
10.受惠需求加溫,庫存持穩去化,遠東區EG現貨行情維持千元以上水準,每噸價格達1015美元。相對原料乙烯因部分石化廠歲修結束、回復開工,最新現貨報價拉回整理,下滑55美元,跌幅4.1%,每噸來到12856美元,烘托EG利差順勢明顯放大,EG三雄南亞(1303)、東聯(1710)、中纖(1718)獲利進補。
11.伴隨第二季傳統旺季到來,且下游客戶提貨意願仍強,中鋼(2002)4月鋼品出貨傳捷報,單月各項鋼品出貨量為83萬多公噸,若包括旗下子公司中龍鋼鐵的出貨量,合計達到112.95萬多公噸,優於規劃目標。
12.江興鍛拜本田汽車廠及日系汽車零組件業者大陸廠貫徹現地化生產政策所賜,首季淡季不淡,營收6.82億元、營業利益1.03億元、稅前淨利1.11億元、稅後淨利0.88億元,均創同期新高,EPS攀升至1.15元,改寫同期新高。
13.受惠當地政府供給側改格政策利多,水泥價量「淡季不淡」,亞泥(1102)中國今年首季營運逆轉勝,獲利3.08億元人民幣,比去年同期的虧損6995.8萬元,出現轉虧為盈。
14.嘉泥(1103)手中台泥國際股權已轉換台泥股權,成台泥前5大股東,今年股息可觀,加上台泥中國營運成長性大,連帶讓市場買盤加溫,近期股價呈緩步走高,昨更爆出今年以來第二大量,股價逆勢上揚,收12.2元,除已突破近2個月以來12元頸線關卡外,也趨使短期周線及月線趨勢開始反轉向上;而9日KD值趨線也在昨日黃金交叉走高,多頭蠢蠢欲動,做多意願濃。
15.中裕(4147)首季營運轉虧為盈,加上愛滋病新藥TMB-355海外佈局蓄勢推進,昨(3)日特定買盤強勢拉抬,以338元做收,漲幅4%,成交張數10237張,比前一交易日增加81.86%。其中,三大法人合計買超625張,股價創掛牌來新高。
16.IC設計新兵報到,MEMS麥克風廠鈺太(6679)董事長邱景宏表示,鈺太的智慧數位MEMS麥克風成功奪下大陸廠商的智慧音箱訂單,將於本季開始量產出貨,並今年結盟大陸耳機品牌萬魔聲學科技(1more),耳機類產品也將開始衝刺出貨,雙利多加持下,帶動鈺太今年MEMS麥克風出貨量將可望挑戰翻倍成長。
17.日月光投控(3711)4月30日掛牌後,股價走勢極不如意,但掛牌後3個交易日以來,官股券商已買超3,566張,高居同期間買超第五位,大有逢低撿便宜味道;麥格理、瑞信證券雙雙出具研究報告,同步給予「優於大盤」投資評等,推測合理股價估值是110、98元。
18.亞崴(1530)、程泰(1583)等工具機廠,首季接單及出貨普遍回升,4月參加上海國際機床展接單均有斬獲,計價匯率從去年同期30.5~31元上修至29.5元,業者初估,首季可望出現盈餘,擺脫去年赤字經營的慘狀。
19.研揚(6579)昨(3)日公布首季財報,受惠認列持有牧德(3563)股票評價利益,業外獲利大幅提升,每股稅後盈餘繳出2.56元單季新高紀錄,第2季匯率回穩,可望提升本業營收貢獻,呈現逐季成長。
20.國發會副主委兼亞矽執行中心執行長邱俊榮表示,這兩年台灣新創在國際獲獎無數,加速前進國際市場腳步。其中台矽基金扮演重要推進器,已投資24家新創企業,投資金額達4,791萬美元。據悉,科技部今年並規劃與國際創投洽談,促成第三家台矽創投基金申請。
21.為減少執行業務所得者與稽徵機關的爭議,財政部昨(3)日核釋,專營專業性勞務的執行業務者,若有銷售其非經常買進、賣出,且專供專業性勞務使用而持有的固定資產,就可以免辦稅籍登記,並免徵營業稅。
22.今年首季貨櫃船運市場表現不佳,法人估陽明(2609)與長榮(2603)首季表現恐不如去年,第二季市場逐漸復甦,4月底運價回復計畫奏效,歐洲線運價調升逾三成,美西線超過兩成,美東線漲8%,對於近半數協商中的新年度長約會有助益,但全年獲利要看油價與中美貿易變化。
23.品牌廠華碩(2357)今年力拚手機事業營運翻轉,新一代ZenFone5推出後捷報頻傳,在台灣市場銷售不到一個月就破3萬支、登上4月單機銷售王;華碩預期新機系列第二季起陸續前往海外重點市場發表後,第三季就可望接力衝銷量,內部設定下半年單季營運轉正獲利的目標不變。
24.科技部長陳良基昨(3)日指出,推動「萌芽計畫」8年以來,已經成功協助成立45家新創公司,並吸引9億元的民間投資,是把科學研究轉化為民間商業化產品的最佳平台。
25.宏達電昨(3)日發送邀請函,宣布將在5月23日舉行新品發表會,一如往例,宏達電沒有宣布是什麼新品,不過從邀請函主題為四散的手機零組件,其中還包括四個相機模組,與外傳U12的四鏡頭賣點相同。而隨著旗艦新機本月底發表,宏達電第二季本業虧損能否因此縮小,值得留意。
26.以房養老業務在台灣市場發展近3年,首度有金融專利問世。土銀推展以房養老業務時,是唯一一家能「全數利息」掛帳,等貸款到期再全部結算的銀行,對此土銀已在去年提出「全數掛帳帳務管理系統」金融專利申請,並在月前獲得經濟部智慧財產局核發專利證書。
27.華爾街日報報導,美國聯準會(Fed)為期兩天的決策會議在周三落幕,雖然一如預期維持基準利率不動,但在同時它也再度表達漸進升息立場。外界目前預測Fed下一次升息時間點將落在6月。
28.網購族地表最優福利現身。花旗(台灣)銀行宣布與PChome網路家庭合作,推出全新「花旗PChome Prime聯名卡」,為喜愛線上購物的網購族,量身打造刷卡消費權益,PChome線上購物全站消費最高享6%回饋,海內外實體通路亦能享有最高1.5%的回饋優惠。PChome網路家庭董事長詹宏志強調,「這是史上最強的產品」。
(B)利空消息:
1.備受矚目的中美貿易磋商已經展開,美國總統川普在中美貿易談判前先下馬威!根據華爾街日報報導,川普政府擬以國安顧慮為由,將在未來幾周發布行政令,限制包括華為與中興通訊等大陸廠商在美國銷售電信設備。一旦川普採取這項禁令,意味中美在科技與電信領域的貿易戰火急升,並恐將引發大陸當局的報復行動。
2.中美兩國正在北京展開為期兩日的貿易談判,如今傳出中國已暫停進口美國大豆,轉向巴西、加拿大購買,並要求境內東北地區擴大大豆種植面積,希望加強本土供應。
3.外資昨(3)日再砍百億,摜壓台股失守年線關卡,法人研判,國際資金撤出與貿易戰升溫有關,中美談判尚未見到曙光,又傳出美祭出對華為制裁動作,電子權值股遭倒貨,大盤再陷「年線保衛戰」。
4.外資昨(3)日大賣台股108億元,儘管內外資研究機構不為所動,打算靜待消息面干擾過去,然5月才短短2個交易日,外資累計賣超已達168億元,凸顯外資5月賣股走人決心驚人!麥格理證券此時跳出來重申年底上看11,650點目標不變,寒風中送暖台股。
5.行政院昨(3)日通過實價登錄地政三法修正草案,建商大部分都跳腳,痛斥預售屋改為簽約內30天申報,一來沒門牌可報、二來價格在交屋前2~3年極可能一直浮動,強制申報實在擾民,法令配套根本欠周延,立院應暫緩三讀。
6.房市開春時一度回春,但最新市調顯示,建商有些新案開價太貴,加上兩岸軍演,使得房市出現「失望性不買」,買氣不如預期。市場專家擔心,價格戰一觸即發。
7.商業發展研究院(CDRI)3日針對台灣商業服務業景氣前景發出預警。商研院景氣循環預測小組指出,景氣循環同行指標綜合指數的構成要素中,民間實質固定資本形成、商業服務業僱員淨進入率兩項在本次最新動向分析與預測模型中出現負成長,也是2017年5月景氣復甦以來第一次由正轉負,顯示在景氣看似持續擴張的同時,暗藏不穩的隱憂。
8.歐盟周四報告指出,歐元區經濟今年可望延續強勁的擴張力道,但美國經濟有過熱之虞,總統川普揮舞保護主義大旗,在全球點燃貿易戰烽火之下,歐元區樂觀的經濟展望恐受到威脅。
9.金融時報報導,標普全球市場情報(S&P Global Market Intelligence)周三指出,若中美貿易戰開打,美國企業將成為最大輸家。而在中美2國隔空交火後,特斯拉、德州儀器(TI)與皮博迪能源公司(Peabody Energy)的信用違約風險大增,遠高於中國大陸同業。
10.華爾街日報報導,投資人持續從美股撤資,最近一周又贖回近40億美元,美股基金已是連續第3個月失血,近3個月累計失血量高達720億美元。
11.華爾街日報報導,美元轉強的漣漪反應正傳向新興市場,引發新興市場股債匯4月齊步下挫。
12.「新興市場教父」墨比爾斯(Mark Mobius)接受CNBC新聞台專訪時表示,自2009年以來,此波美股牛市已長達9年,隨著升息腳步持續,預料股市「不久後將進入大規模修正」,而修正幅度高達30~40%。
13.《華爾街日報》報導,在Model 3產量成長緩慢的情況下,特斯拉(Tesla)燒錢速度超乎分析師預期,但該公司周三宣稱Model 3周產量將在本季(4到6月)達到5,000台,使自由現金流在下半年恢復正值,營運有機會由虧轉盈。
14.線上音樂串流服務業者Spotify周三發表公司上市以來首次季度財報,僅管用戶量及營收雙雙成長,卻未能驚艷投資人,使公司股價暴跌20%。Spotify周四開盤股價跳水10%,至152.53美元。
15.特斯拉(Tesla)公布第一季營收及銷售量續創單季歷史新高紀錄,但淨損進一步擴大至7.1億美元,也續創歷史單季最差紀錄,特斯拉相關概念股昨日走勢強弱不一,和大(1536)開低走高,貿聯-KY(3665)則大跌7%,表現相對弱勢。
16.TPK-KY宸鴻(3673)第一季本業營運表現優於預期,不過受到匯損影響,每股盈餘約0.17元。展望第二季,由於客戶新舊產品轉換,預期營收動能將比第一季更弱,營收季減率約20%,產能利用率降低,本業恐將轉為虧損。
17.伸興是全球最大家用縫紉機製造廠,今年首季出貨52萬台優於去年同期48萬台,合併營收10.48億元,年增約7%,本業淨利0.72億元,卻因蒙受新台幣、人民幣兌美元匯率雙雙升值,第1季持有美元部位7、8千萬美元,認列1億元匯損,加上原物料成本上漲,致使毛利率下降,本期淨損0.53億元,出現本業獲利全遭匯兌吞噬,每股淨損0.91元。
18.上緯投控(3708)因大陸客戶金鋒訂單未明顯回溫、加上新客戶效益尚不顯著,本業復甦動能進度趨緩,營運連2月虧損,首季稅後虧損4207.6萬元,每股虧損0.47元。
19.悠克(6131)去年宣布淡出安控業,並將旗下廠地出售變現,讓去年少見出現獲利,EPS衝上1.7元,不過手頭麥克麥克的悠克業外投資表現似乎不盡理想,悠克公告從去年底起累計處分和勤精機持股逾2億元,已出現923萬元處分損失,業外出師不利,讓今年首季營運橫生變數。
20.中國最大BOPA(雙向拉伸尼龍)薄膜生產廠綠悅控股(1262)昨(3)日公布首季財報,合併營收12.76億元,年減40.72%,稅後虧損2,339萬元,每股虧0.14元。