小天記得在磁帶及CD的隨身聽時代，最有名的是SONY的Walkman，當時身為學生的我，對耳機的了解只有SONY、愛華、松下、飛利浦。我相信很多人跟我一樣，在某個抽屜或箱子的角落裡，靜靜地躺著以前的Walkman，即使再也用不上了，也不捨得扔掉。




1999年開始網際網路剛興起，小天通過網際網路了解到了更多的資訊。我才知道還有很多世界聞名的耳機品牌，例如：森海塞爾、鐵三角、拜亞動力、舒爾、Bose、AKG、Beats、JBL等。


森海塞爾賣身，前途未卜！


千禧年最初的那幾年，擁有一對正品的森海塞爾MX500是一件值得驕傲的事。那時候森海塞爾MX500被譽為最有性價比的耳塞，深受學生黨及剛工作的人喜愛。比森海塞爾MX500貴一些的SONY E888和愛華V741，那是屬於「壕」同學的選擇。




這些年隨著真無線藍牙耳機的興起，老牌的森海塞爾已經跟不上時代了。現在森海塞爾（Sennheiser）公司聯合CEO（AndreasSennheiser）宣布，公司未來將聚焦專業音頻業務，尋求出售其消費級音頻業務。


就像愛華耳機（AIWA）被SONY收購後消失了一樣，小天估計，森海塞爾消費級耳機未來也會消失。最終森海塞爾留下的僅僅是它數十年的歷史積累和技術沉澱，以及70後、80後和90後對它的懷念而已。


美國大雪災加劇汽車晶片缺貨！


本周，一場百年難遇的大雪災席捲德克薩斯州，降雪量創下歷史記錄。德克薩斯州最高時有433萬用戶遭受了停電影響，其中大部分家庭需要電力來取暖，有超過1460萬人受到供水中斷的影響。




據悉，得州電網獨立於美國東部和西部電網之外，這種奇葩的電網架構使得得州大停電時，其他電網無法向得州電網輸送電力。


現代人沒有電了，只好各自想辦法「謀生存」，有一些得州居民自救的圖片讓小天聯想到了80年代的自己經歷過的一些場景。




這個大家很熟悉吧，燒柴火，用長柄鐵鍋煮東西吃。




這個是燒蜂窩煤，取暖，也可以煮東西吃。




蠟燭燒東西吃，這個小天沒幹過，80年代的蠟燭不耐燒，還是燒柴火比較好。




「鐵鍋燉娃」？這個小天想都不敢想，更不要說見過了！不要緊張，原來是得州隔壁的鄰居路易斯安那州的一戶人家的爸媽，把雪鏟進鐵鍋，用火融成水，給娃洗澡。這個畫面很歡樂，所以被網友戲稱為「鐵鍋燉娃」！




遭受雪災的美國人民還能自救，處於全球缺貨行情的晶片行業卻雪上加霜，無法自救。


德克薩斯州奧斯丁市因為缺電，要求企業減產停產，把電留給居民和醫療，而奧斯丁周邊恰恰是美國晶片製造的核心地區。


三星、NXP、英飛凌等廠商的工廠都陸續從周二開始停工。花旗的分析師在周三（2月17日）發出報告表示暴雪天氣可能會讓全球短缺的晶片市場雪上加霜。


大雪災加上停電、停氣造成福特、通用、豐田等車企在印第安納、德克薩斯州，到密西根州等地的工廠本周都不得不暫時停工。


而停工的晶片工廠大部分都生產汽車晶片，加劇了汽車晶片的缺貨情況，將直接影響車企的生產和成本。


在沒有考慮得州停電和日本地震的情況下，晶片短缺將會導致2021年第一季度（Q1）全球減產100萬台汽車，短缺現象會持續到第三季度（Q3）。有機構預測2021年全球汽車總產量將削減96.4萬輛。


而美國這次大雪災導致三星、恩智浦與英飛凌三家企業斷電停工，恢復時間未知，目前幾乎所有汽車晶片的交貨時間都延長了1-2個月。


這種情況下，整車廠的供應鏈管理能力將接受嚴峻考驗，而受影響嚴重的車企相應的產業鏈公司業績應該也會面臨一定的下行預期。




從缺貨的種類看，主要短缺的晶片為MCU（微控制單元）。MCU需要40nm以下的製程，大部分晶片生產都是外包給台積電等代工廠，目前台積電生產出貨的所有汽車MCU的約70％的市場份額。


台積電從2020年開始就存在產能限制，汽車業務僅在其收入中占比3%，雖然台積電宣布要擴大投資來支撐汽車客戶，但是這些投資可能是面向未來的域控制器使用的高性能計算平台晶片。


從交貨時間來看，通常MCU要12-16周才能完成內部生產，但是目前需要的訂單要26周甚至38周的時間，看起來，今年因為晶片短缺導致的汽車減產短期內無法解決。


電池龍頭寧德時代有望成為單寡頭！


美國大雪災導致停電凸顯了能源供應多樣化的重要性，新能源發展前景可期。新能源來源有光伏、有風電、有潮汐發電等，新增了發電量，還需要儲能裝置來儲存多餘的電量。當電力短缺時，儲能裝置將輸出電量滿足電量缺口需求。


新能源汽車目前在全球的發展勢頭很猛，在動力電池行業，以前是寧德時代與韓國的LG為雙寡頭模式。




但今年寧德時代幾乎拿下所有重要客戶，被很多投資機構認為可能是未來的單寡頭。寧德時代公司產能持續大幅擴張，而LG的經營策略也變成了聚焦重點客戶，產能擴張持續低於預期。電池廠本身壟斷力就比較強，未來寧德時代可能更強，所以未來幾年業績增速可能達到複合50%。


小天看來，即使是汽車晶片缺貨，應該也不影響寧德時代繼續快速發展，希望這家中國企業能繼續創新，掌握更多核心技術，牢牢占據世界頭把交椅。


我是小天方夜譚，儘量分享一些自己看到的信息，希望每篇幾分鐘即可快速看完，歡迎大家關注，謝謝！